Preços Estáveis para PE e PVC; Queda no PS; Alta no PP e PET
A entrada de agosto trouxe um panorama misto para os preços dos cinco principais termoplásticos de volume commodity. Três deles apresentaram tendência de estabilidade ou queda, impulsionados por uma combinação de preços de matéria-prima mais baixos, demanda interna e global mais fraca, e um equilíbrio geral melhorado entre oferta e demanda. Em contraste, outros dois termoplásticos estão em alta devido à pressão dos preços dos insumos e à apertação na oferta de resinas. Fatores como incertezas sobre atividades tarifárias e o impacto potencial da temporada de furacões são determinantes para o futuro desses preços.
Vamos analisar cada um dos termoplásticos conforme consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), Michael Greenberg, CEO do Plastics Exchange, e a PetroChemWire (PCW).
PE (Polietileno)
Os preços do polietileno (PE) mantiveram-se estáveis em julho, embora alguns fornecedores ainda tentavam implementar um aumento de 3¢/lb que já estava atrasado, enquanto outros anunciavam um aumento de 5¢/lb para agosto em resinas de PE especializadas, incluindo EVA. Segundo Dave Barry, editor sênior da PCW, esses movimentos foram tentativas, mas foram contrariados por fatores de mercado que sugerem o contrário, como estoques domésticos elevados e demanda global mais suave.
Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi, salientou que os preços de exportação mais baixos e a fraca demanda global poderiam retardar ou até anular futuros aumentos de preços em agosto e setembro. Observações sobre a necessidade de acompanhar as tendências dos preços do petróleo foram feitas, uma vez que os preços mais baixos podem encerrar a série de aumentos de preços observada no ano anterior. O impacto das interrupções de abastecimento provocadas pelo furacão Harvey de agosto de 2017 ainda é um fator a ser considerado, conforme a dinâmica de mercado atual.
Os preços à vista de etileno monômero caíram para menos de 15¢/lb, abaixo do menor valor registrado em 2017. Além disso, o aumento da capacidade produtiva da ExxonMobil com a nova unidade cracker de etileno contribuiu para um superávit da oferta. O cenário para o PE permanece ativo, com transações spot indicando uma melhoria contínua na disponibilidade, apesar de algumas categorias, como HDPE blow molding e HMWPE film, ainda apresentarem oferta ajustada e equilibrada.
PP (Polipropileno)
Os preços do polipropileno (PP) mantiveram-se estáveis em julho, acompanhando os contratos de monômeros de propileno. Para agosto, esperava-se que os preços se mantivessem estáveis ou em alta, dependendo da evolução dos contratos de monômeros. O editor da PCW, Barry, observou um aumento nos preços do monômero de propileno à vista, assim como os preços do PP à vista, resultantes da combinação de aumento nos custos dos monômeros e da alta demanda.
De acordo com Scott Newell, vice-presidente da RTi para mercados de PP, a falta de um “colchão de fornecimento” para amortecer eventos adversos está resultando em um ambiente de preços apertados. Elementos como paradas não programadas em algumas plantas de propileno e a opção de etano em refinarias diminuem a produção de propileno, enquanto a exportação do monômero permanece com volumes exorbitantes. Caso haja um alívio nos preços do PP, isso deve ser impulsionado pela diminuição da demanda.
As importações de PP pareciam atraentes em julho, mas o interesse na compra foi limitado, possivelmente devido a longos prazos de entrega. Entretanto, Newell previu que as importações de PP de baixo custo provavelmente aumentarão em agosto e setembro. Embora a demanda por PP estivesse “mantendo-se bem”, ele esperava alguma “destruição de demanda” no mercado.
PS (Poliestireno)
Os preços do poliestireno (PS) caíram 3¢/lb em julho e esperava-se que permanecessem estáveis em agosto. A vice-presidente da RTi para mercados de PE, PS e nylon 6, Robin Chessier, relatou que a demanda retardada e a disponibilidade adequada de monômeros de estireno resultaram em uma oferta equilibrada para o PS. Os preços do monômero de estireno, por outro lado, não reagiram conforme o esperado com o aumento dos preços do petróleo, o que é incomum.
Chessier observou que a ausência de um aumento de preços do PS para agosto era surpreendente, mas atribui isso também ao início da desaceleração sazonal na demanda do mercado doméstico. Um fator que poderia mudar esse cenário seria um aumento nos preços do benzeno para além de $3/gal. “Outros catalisadores importantes em setembro incluem a possível remoção das tarifas sobre produtos químicos e plásticos pela administração da Trump, conforme solicitado pelo ACC em 25 de julho”, explicou Chessier.
PVC (Policloreto de Polivinila)
Os preços do PVC permaneceram estáveis em julho e a expectativa era pela continuidade dessa estabilidade em agosto e setembro. Mark Kallman, vice-presidente da RTi em mercados de PVC e resinas de engenharia, afirmou que não havia pressão nos preços dos insumos, pois tanto os preços do etileno quanto os do cloro estavam estáveis. O início da nova unidade cracker de etileno da ExxonMobil está ampliando a capacidade no mercado.
À medida que os estoques dos fornecedores de PVC diminuíam devido à alta demanda doméstica, Kallman advertiu sobre a incerteza provocada pela atividade tarifária, que poderia impactar o fluxo comercial. Além disso, muitos mercados internacionais estão fechando suas portas para o PVC dos EUA devido a tarifas antidumping, o que começa a impactar as exportações.
PET (Polietileno Tereftalato)
Os preços do PET, particularmente para garrafas de grau doméstico, se mantiveram estáveis em julho entre 76-78¢/lb. Relatos indicam que a reabertura da planta da M&G Polymers em West Virginia, com capacidade de quase 805 milhões de lbs por ano, ajudou a estabilizar o mercado. Apesar de problemas de produção em plantas no México — maior fonte de importação de PET para os Estados Unidos —, a demanda segue forte, especialmente no setor de termoformagem.
A previsão é de que tanto os preços domésticos quanto os de importação do PET aumentem de 2 a 3¢/lb em agosto. Essa possibilidade é reforçada pela contínua vulnerabilidade das importações do México e pela imposição de tarifas antidumping a diversos países que costumavam ser os principais fornecedores. Muitos usuários finais e distribuidores estão sendo forçados a buscar suprimentos alternativos, resultando em um mercado em transição.
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